Estratégia de diversificação de fundos mútuos

Diversificação através de um único fundo.

Existem produtos que podem oferecer um portfólio diversificado e fácil de gerenciar em um único fundo.

Fundos mútuos.

Fundos mútuos.

Fundos mútuos.

Fundos mútuos.

Investir não precisa ser complicado. Compreender como comprar uma carteira diversificada através de um único fundo pode ser uma maneira de simplificar sua vida financeira.

Construir um portfólio diversificado geralmente significa possuir vários fundos diferentes, cada um deles focado em uma classe de ativos diferente ou em um estilo de investimento diferente. Mas esse método, que exige que os investidores escolham seus próprios fundos e depois monitorem e ajustem o mix ao longo do tempo, pode não ser para todos. Algumas pessoas não têm tempo, algumas podem não sentir que têm o conhecimento, enquanto outras simplesmente não querem se preocupar com isso. Se uma dessas descrições soa familiar, uma estratégia de fundo único pode fazer sentido para você.

Existem produtos que podem oferecer um portfólio diversificado e fácil de gerenciar em um único fundo. Estes podem conter muitas classes de ativos diferentes, incluindo ações, títulos e investimentos de curto prazo, e é por isso que às vezes são chamados de fundos de alocação de ativos. Enquanto diferentes fundos são organizados de acordo com diferentes alocações de ativos, o que todos eles fazem é fornecer a você a oportunidade de possuir uma carteira diversificada com apenas um fundo.

Fundos de datas-alvo vs. fundos de alocação de metas.

Existem dois tipos comuns de estratégias de fundo único: fundos de data prevista e fundos de alocação de metas. Embora cada um deles permita que você possua um portfólio diversificado por meio de um único investimento, vale a pena dedicar um tempo para entender as diferentes abordagens de cada tipo.

Fundos de data prevista.

Os fundos para datas-alvo são principalmente para investidores que sabem a data aproximada no futuro que esperam se aposentar e precisarão começar a sacar dinheiro de suas contas de aposentadoria. Esses fundos apresentam uma combinação de investimentos geridos profissionalmente com uma data específica em mente. Quando essa data está a muitos anos de distância, o gestor do fundo tende a investir de forma mais agressiva concentrando os ativos do fundo em ativos de maior risco que oferecem maior potencial de valorização, como ações domésticas e internacionais. À medida que a data-alvo se aproxima e passa, o mix torna-se mais conservador, com o gestor reduzindo lentamente a exposição da carteira a ações em favor de títulos e investimentos no mercado financeiro.

Na Fidelity, oferecemos fundos de data designada denominados Fidelity Freedom ® Funds. Os investimentos subjacentes consistem em até 20 fundos mútuos da Fidelity, com uma alocação de ativos que é ativamente gerenciada por nossos gerentes de portfólio, apoiada por uma metodologia proprietária para ajustar o mix de ativos dos fundos. Os Fundos Fidelity Freedom ® são projetados para simplificar o planejamento da aposentadoria. Basta escolher um fundo que seja mais próximo da data em que você deseja se aposentar.

Fundos de alocação de alvos.

A principal diferença entre fundos de alvos e fundos de alocação de alvos é que, embora as alocações de ativos dos fundos da data prevista estejam continuamente mudando em resposta ao horizonte de tempo variável de um investidor, as alocações de ativos dos alvos alocados permanecem constantes. Por exemplo, digamos que a alocação de um fundo seja de 70% e 30%. O gestor do fundo fará continuamente ajustes na carteira conforme necessário para manter essa alocação de ativos. Portanto, se o valor dos estoques na carteira aumentar e o valor dos títulos cair, o gerente pode liquidar uma parte da posição acionária e transferir os recursos para títulos para manter o mix 70/30. Esses fundos podem ser uma boa opção para investidores que entendem sua tolerância ao risco e como isso se traduz em uma alocação de ativos. Uma coisa a lembrar, porém, é que a alocação correta de ativos hoje pode não ser necessariamente a correta amanhã. À medida que seu horizonte de tempo muda, você deve avaliar continuamente seus investimentos para garantir que sua alocação de ativos corresponda aos seus objetivos de investimento.

Na Fidelity, oferecemos vários fundos de alocação de alvos diferentes, incluindo Fidelity Asset Manager ® Funds. Cada um mantém uma alocação de ativos contendo entre 20% e 85% de ações. Você simplesmente seleciona o portfólio que melhor corresponde ao seu nível de conforto em relação ao risco, seus objetivos de investimento e seu horizonte de tempo.

Vantagens das estratégias de fundo único.

Simplicidade e conveniência.

Você não precisa se preocupar em criar ou gerenciar ativamente um portfólio.

A maioria dos fundos se concentra em uma única estratégia de investimento. Por isso, para criar um portfólio diversificado, é recomendável que você tenha vários fundos. Portfólios de fundos únicos, no entanto, são geralmente destinados a ser seu único investimento. É por isso que eles consistem em um mix diversificado de tipos de ativos. Lembre-se, a diversificação não garante lucro ou garantia contra perdas.

Abordagem de investimento disciplinado.

Quando você gerencia seus próprios investimentos, pode ser difícil permanecer no caminho certo, principalmente quando os mercados estão voláteis. A maioria dos gestores de fundos segue uma metodologia de investimento cuidadosamente desenvolvida que pode ajudá-lo a permanecer fiel aos objetivos de investimento dos fundos.

Próximos passos a serem considerados

Abra uma conta com a Fidelity para ajudar a criar seu portfólio.

O guia para diversificação.

Construa uma estratégia de investimento de longo prazo para ajudar a concretizar seus objetivos.

Estratégias de Investimento Títulos Fundos Negociados em Bolsa Stocks de Fundos Mútuos.

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Principais resultados.

Diversificação pode ajudar a gerenciar riscos. Você pode evitar erros dispendiosos ao adotar um nível de risco com o qual possa conviver. Reequilíbrio é a chave para manter os níveis de risco ao longo do tempo.

É fácil encontrar pessoas com idéias de investimento - falando na TV, seu vizinho ou uma "dica interior" de um corretor. Mas esses tipos de idéias oportunistas não substituem uma estratégia de investimento real.

Acreditamos que a definição e a manutenção de sua alocação estratégica de ativos estão entre os ingredientes mais importantes no seu sucesso de investimento a longo prazo. Não importa qual seja a sua situação, isso significa criar um mix de investimentos com base em seus objetivos, tolerância a riscos, situação financeira e cronograma; e sendo diversificado entre e dentro de diferentes tipos de ações, títulos e outros investimentos.

Em seguida, dê um check-up regular ao seu portfólio. No mínimo, você deve verificar sua alocação de ativos uma vez por ano ou sempre que sua situação financeira mudar significativamente - por exemplo, se você perder seu emprego ou receber um grande bônus. Seu check-up é um bom momento para determinar se você precisa rebalancear seu mix de recursos ou reconsiderar alguns dos seus investimentos específicos.

Por que diversificar?

O objetivo da diversificação não é necessariamente aumentar o desempenho - não garante ganhos ou garantias contra perdas. Mas, uma vez que você escolha atingir um nível de risco baseado em suas metas, horizonte de tempo e tolerância à volatilidade, a diversificação pode fornecer o potencial de melhorar os retornos para esse nível de risco.

Para construir um portfólio diversificado, você deve procurar ativos - ações, títulos, dinheiro ou outros - cujos retornos historicamente não mudaram na mesma direção e no mesmo grau; e, idealmente, ativos cujos retornos geralmente se movem em direções opostas. Dessa forma, mesmo que uma parte da sua carteira esteja em declínio, é mais provável que o restante da sua carteira esteja crescendo ou, pelo menos, não diminuindo tanto. Assim, você pode potencialmente compensar parte do impacto que uma classe de ativos com baixo desempenho pode ter em um portfólio geral.

Outro aspecto importante da construção de um portfólio bem diversificado é tentar se manter diversificado dentro de cada tipo de investimento.

Dentro de suas ações individuais, tenha cuidado com a superconcentração em um único estoque. Por exemplo, você pode não querer que uma ação represente mais de 5% do seu portfólio de ações. A Fidelity também acredita que é inteligente diversificar as ações por capitalização de mercado (small, mid e large caps), setores e geografia. Novamente, nem todos os títulos, setores e regiões prosperaram ao mesmo tempo, ou no mesmo grau, portanto, você pode reduzir o risco da carteira distribuindo seus ativos em diferentes partes do mercado de ações. Você pode querer considerar uma mistura de estilos também, como crescimento e valor.

Da mesma forma, quando se trata de seus investimentos em títulos, considere diversos vencimentos, qualidades de crédito e durações, que medem a sensibilidade às mudanças na taxa de juros.

Diversificação provou seu valor a longo prazo.

Durante o período de baixa de 2008-2009, muitos tipos diferentes de investimentos perderam valor em algum grau ao mesmo tempo, mas a diversificação ainda ajudou a conter as perdas totais do portfólio.

Considere o desempenho de 3 carteiras hipotéticas: uma carteira diversificada de 70% de ações, 25% de títulos e 5% de investimentos de curto prazo; uma carteira de ações; e um portfólio em dinheiro. Como você pode ver na tabela abaixo, uma carteira diversificada perdeu menos do que uma carteira de ações na crise e, embora tenha caído na recuperação subsequente, ultrapassou facilmente o caixa e capturou grande parte dos ganhos do mercado. Uma abordagem diversificada ajudou a gerenciar riscos, mantendo a exposição ao crescimento do mercado.

Guia para iniciantes em alocação de ativos, diversificação e reequilíbrio.

Mesmo se você é novo em investir, talvez já conheça alguns dos princípios mais fundamentais do investimento sólido. Como você aprendeu eles? Através de experiências comuns da vida real que nada têm a ver com o mercado de ações.

Por exemplo, você já notou que os vendedores de rua costumam vender produtos aparentemente não relacionados - como guarda-chuvas e óculos de sol? Inicialmente, isso pode parecer estranho. Afinal, quando uma pessoa compraria os dois itens ao mesmo tempo? Provavelmente nunca - e esse é o ponto. Os vendedores ambulantes sabem que, quando está chovendo, é mais fácil vender guarda-chuvas, mas é mais difícil vender óculos de sol. E quando está ensolarado, o inverso é verdadeiro. Ao vender ambos os itens - em outras palavras, diversificando a linha de produtos - o fornecedor pode reduzir o risco de perder dinheiro em um determinado dia.

Se isso fizer sentido, você terá um ótimo começo para compreender a alocação e a diversificação de ativos. Esta publicação abordará esses tópicos mais detalhadamente e também discutirá a importância do reequilíbrio de tempos em tempos.

Vamos começar analisando a alocação de ativos.

Alocação de Ativos 101.

A alocação de ativos envolve a divisão de uma carteira de investimentos entre diferentes categorias de ativos, como ações, títulos e dinheiro. O processo de determinar qual mix de ativos para manter em seu portfólio é muito pessoal. A alocação de ativos que funciona melhor para você em qualquer momento da sua vida dependerá em grande parte do seu horizonte de tempo e da sua capacidade de tolerar riscos.

Risco versus recompensa.

Quando se trata de investimento, risco e recompensa estão inextricavelmente entrelaçados. Você provavelmente já ouviu a frase "sem dor, sem ganho" - essas palavras chegam perto de resumir a relação entre risco e recompensa. Não deixe ninguém dizer o contrário: todos os investimentos envolvem algum grau de risco. Se você pretende comprar títulos - como ações, títulos ou fundos mútuos - é importante que você compreenda antes de investir que pode perder parte ou todo o seu dinheiro.

A recompensa por assumir riscos é o potencial para um maior retorno do investimento. Se você tem uma meta financeira com um longo horizonte de tempo, é provável que ganhe mais dinheiro investindo cuidadosamente em categorias de ativos com maior risco, como ações ou títulos, em vez de restringir seus investimentos a ativos com menos risco, como equivalentes de caixa. Por outro lado, investir apenas em investimentos em caixa pode ser apropriado para metas financeiras de curto prazo.

Opções de investimento.

Embora a SEC não possa recomendar nenhum produto de investimento específico, você deve saber que existe uma vasta gama de produtos de investimento - incluindo ações e fundos mútuos de ações, títulos corporativos e municipais, fundos mútuos de títulos, fundos de ciclo de vida, fundos negociados em bolsa, fundos do mercado monetário. e títulos do Tesouro dos EUA. Para muitos objetivos financeiros, investir em um mix de ações, títulos e dinheiro pode ser uma boa estratégia. Vamos dar uma olhada mais de perto nas características das três principais categorias de ativos.

Ações, títulos e dinheiro são as categorias de ativos mais comuns. Essas são as categorias de ativos que você provavelmente escolheria ao investir em um programa de poupança para a aposentadoria ou em um plano de poupança para a faculdade. Mas outras categorias de ativos - incluindo imóveis, metais preciosos e outras commodities e private equity - também existem, e alguns investidores podem incluir essas categorias de ativos dentro de uma carteira. Os investimentos nessas categorias de ativos normalmente possuem riscos específicos de categoria. Antes de fazer qualquer investimento, você deve compreender os riscos do investimento e certificar-se de que os riscos são apropriados para você.

Por que a alocação de ativos é tão importante.

Ao incluir categorias de ativos com retornos de investimento que sobem e descem sob diferentes condições de mercado dentro de uma carteira, um investidor pode proteger contra perdas significativas. Historicamente, os retornos das três principais categorias de ativos não subiram e desceram ao mesmo tempo. As condições de mercado que fazem com que uma categoria de ativo tenha um bom desempenho geralmente fazem com que outra categoria de ativos tenha retornos médios ou ruins. Ao investir em mais de uma categoria de ativos, você reduzirá o risco de perder dinheiro e os retornos gerais de investimento do seu portfólio terão uma movimentação mais suave. Se o retorno do investimento de uma categoria de ativos cair, você estará em condições de neutralizar suas perdas nessa categoria de ativos com melhores retornos de investimento em outra categoria de ativos.

A magia da diversificação. A prática de distribuir dinheiro entre diferentes investimentos para reduzir o risco é conhecida como diversificação. Escolhendo o grupo certo de investimentos, você poderá limitar suas perdas e reduzir as flutuações dos retornos dos investimentos sem sacrificar muito o ganho potencial.

Além disso, a alocação de ativos é importante porque tem grande impacto se você atingirá sua meta financeira. Se você não incluir risco suficiente em seu portfólio, seus investimentos podem não gerar um retorno suficientemente grande para atingir sua meta. Por exemplo, se você está economizando para uma meta de longo prazo, como aposentadoria ou faculdade, a maioria dos especialistas financeiros concorda que você provavelmente precisará incluir pelo menos alguns fundos mútuos de ações ou ações em sua carteira. Por outro lado, se você incluir muito risco em seu portfólio, o dinheiro para seu objetivo pode não estar lá quando você precisar dele. Uma carteira fortemente ponderada em fundos mútuos de ações ou ações, por exemplo, seria inadequada para um objetivo de curto prazo, como economizar para as férias de verão de uma família.

Como começar.

Determinar o modelo de alocação de ativos apropriado para uma meta financeira é uma tarefa complicada. Basicamente, você está tentando escolher uma combinação de ativos que tenha a maior probabilidade de atingir sua meta em um nível de risco com o qual você possa conviver. À medida que você estiver mais perto de atingir sua meta, será necessário ajustar o mix de recursos.

Se você entende seu horizonte de tempo e sua tolerância a riscos - e tem alguma experiência em investimentos -, pode se sentir à vontade para criar seu próprio modelo de alocação de ativos. "Como" livros sobre investimentos costumam discutir "regras gerais" gerais e vários recursos on-line podem ajudá-lo com sua decisão. Por exemplo, embora a SEC não possa endossar nenhuma fórmula ou metodologia específica, o Sistema de Aposentadoria dos Funcionários Públicos de Iowa oferece uma calculadora de alocação de ativos on-line. No final, você estará fazendo uma escolha muito pessoal. Não há um único modelo de alocação de ativos que seja adequado para cada meta financeira. Você precisará usar o que é certo para você.

Alguns especialistas em finanças acreditam que determinar sua alocação de ativos é a decisão mais importante que você tomará com relação a seus investimentos - que é ainda mais importante do que os investimentos individuais que você compra. Com isso em mente, convém consultar um profissional financeiro para ajudá-lo a determinar sua alocação inicial de ativos e sugerir ajustes para o futuro. Mas antes de contratar alguém para ajudá-lo com essas decisões extremamente importantes, certifique-se de fazer uma verificação completa de suas credenciais e histórico disciplinar.

A conexão entre alocação de ativos e diversificação.

A diversificação é uma estratégia que pode ser resumida pelo ditado intemporal "Não coloque todos os ovos na mesma cesta". A estratégia envolve distribuir seu dinheiro entre vários investimentos, na esperança de que, se um investimento perder dinheiro, os outros investimentos compensarão mais do que essas perdas.

Muitos investidores usam a alocação de ativos como forma de diversificar seus investimentos entre as categorias de ativos. Mas outros investidores deliberadamente não o fazem. Por exemplo, investir inteiramente em ações, no caso de um investidor aposentado de 25 anos ou investir inteiramente em equivalentes a dinheiro, no caso de uma economia familiar para o pagamento de uma casa, pode ser uma alocação de ativos razoável. estratégias sob certas circunstâncias. Mas nenhuma das estratégias tenta reduzir o risco mantendo tipos diferentes de categorias de ativos. Portanto, escolher um modelo de alocação de ativos não necessariamente diversificará seu portfólio. Se sua carteira é diversificada dependerá de como você distribui o dinheiro em sua carteira entre diferentes tipos de investimentos.

Diversificação 101.

Uma carteira diversificada deve ser diversificada em dois níveis: entre categorias de ativos e dentro de categorias de ativos. Portanto, além de alocar seus investimentos entre ações, títulos, equivalentes de caixa e possivelmente outras categorias de ativos, você também precisará distribuir seus investimentos dentro de cada categoria de ativos. A chave é identificar investimentos em segmentos de cada categoria de ativos que possam ter um desempenho diferente sob diferentes condições de mercado.

Uma das maneiras de diversificar seus investimentos dentro de uma categoria de ativos é identificar e investir em uma ampla gama de empresas e setores da indústria. Mas a porção de ações de sua carteira de investimentos não será diversificada, por exemplo, se você investir apenas em quatro ou cinco ações individuais. Você precisará de pelo menos uma dúzia de ações individuais cuidadosamente selecionadas para ser verdadeiramente diversificada.

Como a diversificação pode ser tão desafiadora, alguns investidores podem achar mais fácil diversificar dentro de cada categoria de ativos por meio da propriedade de fundos mútuos, e não por meio de investimentos individuais de cada categoria de ativos. Um fundo mútuo é uma empresa que agrupa dinheiro de muitos investidores e investe o dinheiro em ações, títulos e outros instrumentos financeiros. Os fundos de investimento facilitam a participação dos investidores em uma pequena parcela de muitos investimentos. Um fundo de índice do mercado acionário total, por exemplo, possui ações em milhares de empresas. Isso é muita diversificação para um investimento!

Esteja ciente, no entanto, que um investimento em fundos mútuos não fornece necessariamente uma diversificação instantânea, especialmente se o fundo se concentrar em apenas um setor específico da indústria. Se você investir em fundos mútuos com foco limitado, talvez seja necessário investir em mais de um fundo mútuo para obter a diversificação que procura. Dentro das categorias de ativos, isso pode significar considerar, por exemplo, fundos de ações de grandes empresas, bem como fundos de ações de pequenas empresas e internacionais. Entre as categorias de ativos, isso pode significar considerar fundos de ações, fundos de bônus e fundos do mercado monetário. É claro que, à medida que você adiciona mais investimentos ao seu portfólio, provavelmente pagará taxas e despesas adicionais, o que, por sua vez, reduzirá seus retornos de investimento. Portanto, você precisará considerar esses custos ao decidir a melhor maneira de diversificar seu portfólio.

Opções para o One-Stop Shopping - Fundos do ciclo de vida.

Alterando sua alocação de ativos.

O motivo mais comum para alterar sua alocação de ativos é uma mudança em seu horizonte de tempo. Em outras palavras, à medida que você se aproxima de sua meta de investimento, é provável que você precise alterar sua alocação de recursos. Por exemplo, a maioria das pessoas que investem para a aposentadoria tem menos ações e mais títulos e equivalentes de caixa à medida que se aproximam da idade da aposentadoria. Você também pode precisar alterar sua alocação de ativos se houver uma alteração na sua tolerância ao risco, situação financeira ou objetivo financeiro em si.

Mas os investidores experientes normalmente não mudam sua alocação de ativos com base no desempenho relativo das categorias de ativos - por exemplo, aumentando a proporção de ações em uma carteira quando o mercado de ações está aquecido. Em vez disso, é quando eles "reequilibram" seus portfólios.

Reequilíbrio 101.

O rebalanceamento está trazendo sua carteira de volta ao seu mix original de alocação de ativos. Isso é necessário porque, com o tempo, alguns dos seus investimentos podem ficar fora de alinhamento com suas metas de investimento. Você descobrirá que alguns dos seus investimentos crescerão mais rapidamente que outros. Ao reequilibrar, você garantirá que o seu portfólio não exagere em demasia uma ou mais categorias de ativos, e você retornará seu portfólio a um nível confortável de risco.

Por exemplo, digamos que você tenha determinado que os investimentos em ações devem representar 60% do seu portfólio. Mas depois de um recente aumento no mercado de ações, os investimentos em ações representam 80% do seu portfólio. Você precisará vender alguns de seus investimentos em ações ou comprar investimentos de uma categoria de ativos sub-ponderada, a fim de restabelecer seu mix de alocação de ativos original.

Ao reequilibrar, você também precisará revisar os investimentos dentro de cada categoria de alocação de ativos. Se algum desses investimentos estiver fora de alinhamento com suas metas de investimento, você precisará fazer alterações para trazê-los de volta à alocação original na categoria de ativos.

Existem basicamente três maneiras diferentes de reequilibrar seu portfólio:

Você pode vender investimentos de categorias de ativos com excesso de peso e usar os recursos para comprar investimentos para categorias de ativos com baixo peso. Você pode comprar novos investimentos para categorias de ativos sub-ponderadas. Se você está fazendo contribuições contínuas para o portfólio, pode alterar suas contribuições para que mais investimentos passem para as categorias de ativos sub-ponderadas até que sua carteira esteja de volta ao equilíbrio.

Antes de reequilibrar sua carteira, você deve considerar se o método de reequilíbrio que você decidir usar desencadeará taxas de transação ou consequências fiscais. Seu profissional financeiro ou consultor fiscal pode ajudá-lo a identificar formas de minimizar esses possíveis custos.

Mantenha-se fiel ao seu plano: Compre em baixa, venda em alta Transferência de dinheiro de uma categoria de ativos quando ela está indo bem em favor de uma categoria de ativos que está indo mal pode não ser fácil, mas pode ser uma medida inteligente. Reduzindo os atuais "vencedores" e adicionando mais dos atuais "perdedores", o reequilíbrio obriga você a comprar em baixa e a vender em alta.

Quando considerar o reequilíbrio.

Você pode rebalancear seu portfólio com base no calendário ou em seus investimentos. Muitos especialistas em finanças recomendam que os investidores reequilibram seus portfólios em um intervalo de tempo regular, como a cada seis ou doze meses. A vantagem desse método é que o calendário é um lembrete de quando você deve considerar o rebalanceamento.

Outros recomendam o rebalanceamento apenas quando o peso relativo de uma classe de ativos aumenta ou diminui mais do que uma determinada porcentagem que você identificou antecipadamente. A vantagem deste método é que seus investimentos lhe dizem quando reequilibrar. Em ambos os casos, o rebalanceamento tende a funcionar melhor quando feito de forma relativamente infrequente.

Onde encontrar mais informação.

Para obter mais informações sobre como investir com sabedoria e evitar erros onerosos, visite a seção Informações ao Investidor no site da SEC. Você também pode aprender mais sobre vários tópicos de investimento, incluindo alocação de ativos, diversificação e rebalanceamento no contexto de economia para aposentadoria, visitando o site Smart 401 (k) Investing da FINRA, bem como o site Administração de Segurança de Benefícios aos Empregados do Departamento do Trabalho.

Você pode descobrir mais sobre a sua tolerância ao risco, preenchendo questionários on-line gratuitos disponíveis em inúmeros sites mantidos por publicações de investimento, empresas de fundos mútuos e outros profissionais da área financeira. Alguns sites até estimam as alocações de ativos com base nas respostas aos questionários. Embora as alocações de ativos sugeridas possam ser um ponto de partida útil para determinar uma alocação apropriada para uma meta específica, os investidores devem ter em mente que os resultados podem ser tendenciosos em relação a produtos ou serviços financeiros vendidos por empresas ou indivíduos que mantêm os sites.

Depois de começar a investir, você normalmente terá acesso a recursos on-line que podem ajudar você a gerenciar seu portfólio. Os sites de muitas empresas de fundos mútuos, por exemplo, oferecem aos clientes a capacidade de executar uma "análise de portfólio" de seus investimentos. Os resultados de uma análise de portfólio podem ajudá-lo a analisar sua alocação de ativos, determinar se seus investimentos são diversificados e decidir se você precisa rebalancear seu portfólio.

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Diversificação.

O que é 'Diversificação'

A diversificação é uma técnica de gerenciamento de riscos que mistura uma ampla variedade de investimentos em um portfólio. A lógica por trás dessa técnica sustenta que um portfólio construído de diferentes tipos de investimentos, em média, produzirá retornos mais altos e representará um risco menor do que qualquer investimento individual encontrado dentro do portfólio.

Fundo negociado em bolsa de valores (ETF)

Diversificação Geográfica.

Portfólio Internacional.

QUEBRANDO 'Diversificação'

A diversificação se esforça para suavizar eventos de risco não-sistemáticos em um portfólio, de modo que o desempenho positivo de alguns investimentos neutralize o desempenho negativo de outros. Portanto, os benefícios da diversificação são válidos apenas se os títulos da carteira não estiverem perfeitamente correlacionados.

Estudos e modelos matemáticos mostraram que a manutenção de uma carteira bem diversificada de 25 a 30 ações produz o nível mais rentável de redução de risco. Investir em mais títulos produz benefícios adicionais de diversificação, embora a uma taxa drasticamente menor.

Outros benefícios de diversificação podem ser obtidos com o investimento em títulos estrangeiros, porque eles tendem a estar menos correlacionados com os investimentos domésticos. Por exemplo, uma desaceleração econômica na economia dos EUA pode não afetar a economia do Japão da mesma maneira; portanto, ter investimentos japoneses dá ao investidor uma pequena proteção contra perdas devido à desaceleração econômica americana.

A maioria dos investidores não-institucionais possui um orçamento de investimento limitado e pode achar difícil criar um portfólio adequadamente diversificado. Este fato por si só pode explicar porque os fundos mútuos têm aumentado em popularidade. A compra de ações em um fundo mútuo pode fornecer aos investidores uma fonte barata de diversificação.

Diversificação e fundos negociados em bolsa.

Embora os fundos mútuos ofereçam diversificação em várias classes de ativos, os fundos negociados em bolsa (ETF) proporcionam ao investidor acesso a mercados restritos, como commodities e jogos internacionais, que normalmente seriam de difícil acesso. Um indivíduo com uma carteira de US $ 100.000 pode distribuir o investimento entre ETFs sem sobreposição. Se um investidor agressivo deseja construir um portfólio composto de ações japonesas, títulos australianos e futuros de algodão, ele pode comprar participações no ETF iShares MSCI Japan, no ETF Vanguard Australian Government Bond Index e no ETN iPath Bloomberg Cotton Subindex Total Return. A especificidade das classes de ativos visados ​​e a transparência das participações garantem que a verdadeira diversificação, com correlações divergentes entre os títulos, pode ser alcançada.

Diversificação: não há bola de cristal.

Depois de escolher seu mix de recursos, você selecionará investimentos específicos. Ao construir um portfólio diversificado, você pode reduzir muito seu risco.

PONTOS A SABER.

Comprar uma ação vencedora que faz você milhões parece ótimo, mas é impossível prever quais ações são vencedoras. E se você escolher incorretamente, você pode perder tudo. Quanto mais ações e títulos você possui, mais proteção você tem contra a perda & # 8212; e mais chances você tem de escolher vencedores. É fácil obter a diversificação necessária por meio de fundos mútuos e ETFs.

Ninguém pode ver o futuro e, felizmente, você não precisa.

Todos nós já ouvimos histórias sobre o bisavô que comprou uma ação da Coca-Cola nos anos 1920 e que agora é multimilionário. Mas e os outros?

O problema de identificar um único investimento que vai render muito dinheiro nas próximas décadas é que ninguém tem uma bola de cristal.

Claro, agora a Coca-Cola parece um investimento inteligente. Mas naquela época, esse lendário investidor colocou o equivalente a várias centenas de dólares em algo que estava longe de ser uma coisa certa.

Se você não encontrar a agulha, compre o palheiro.

Há sempre o risco de perder dinheiro quando você investe. A boa notícia é que você pode evitar um tipo de risco - o risco de investir tudo em uma empresa que vai abaixo de - comprando centenas ou milhares de títulos de cada vez.

Isso é o que é chamado de "diversificação". Funciona melhor quando você compra em vários setores e inclui empresas de todos os tamanhos diferentes, porque essa variedade ajuda a equilibrar os altos e baixos.

"Parece ótimo", você poderia pensar, "mas onde eu vou conseguir o dinheiro para milhares de investimentos e o tempo para encontrá-los?"

Felizmente, é exatamente para isso que os fundos mútuos e ETFs (fundos negociados em bolsa) são. Eles encontram e investem em uma carteira diversificada de ações ou títulos individuais, e você, por sua vez, compra ações do fundo.

Vá em profundidade. Leia nosso white paper explorando as estratégias de diversificação de portfólio, incluindo estratégias ativas e de índice, avaliação de custos e eficiência tributária.

Alocação e diversificação de ativos.

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CONTEÚDO DE REFERÊNCIA.

Geralmente se refere a ações ordinárias, que é um investimento que representa a participação parcial em uma corporação. Cada ação é uma participação proporcional nos ativos e lucros da corporação.

Diversificação.

A estratégia de investir em várias classes de ativos e entre muitos títulos em uma tentativa de reduzir o risco geral de investimento.

Fundo mútuo.

Um tipo de investimento que agrega dinheiro aos acionistas e os investe em diversos títulos. Cada investidor possui ações do fundo e pode comprar ou vender essas ações a qualquer momento. Os fundos mútuos são tipicamente mais diversificados, de baixo custo e convenientes do que investir em títulos individuais, e são administrados profissionalmente.

ETF (fundo negociado em bolsa)

Um tipo de investimento com características de fundos mútuos e ações individuais. Os ETFs são administrados profissionalmente e tipicamente diversificados, como fundos mútuos, mas podem ser comprados e vendidos a qualquer momento durante o pregão, usando estratégias simples ou sofisticadas.

A soma total dos seus investimentos geridos para um objetivo específico.

Um título representa um empréstimo feito a uma corporação ou governo em troca de pagamentos de juros regulares. O emissor do título concorda em devolver o empréstimo até uma data específica. As obrigações podem ser negociadas no mercado secundário.

As ações de ETF da Vanguard não são resgatáveis ​​com o fundo emissor além de agregações muito grandes no valor de milhões de dólares. Em vez disso, os investidores devem comprar e vender ações de ETF da Vanguard no mercado secundário e manter essas ações em uma conta de corretagem. Ao fazê-lo, o investidor pode incorrer em comissões de corretagem e pode pagar mais do que o valor do ativo líquido ao comprar e receber menos do que o valor do ativo líquido ao vender.

Todo o investimento está sujeito a risco, incluindo a possível perda do dinheiro investido. Em uma carteira diversificada, os ganhos de alguns investimentos podem ajudar a compensar as perdas de outros. No entanto, a diversificação não garante lucro ou protege contra perdas.